عرض مراجعة مقال الجغرافية الاقتصادية للعملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) رؤية بديلة لحالة البنك المركزي الأوروبي (ECB)
DOI:
https://doi.org/10.64184/ajlps.V2.I4.Y2025.P82-88.253الكلمات المفتاحية:
البنوك المركزية؛ العملات الرقمية؛ اليورو الرقمي؛ الشمول المالي؛ الثقة؛ البنية التحتية للمدفوعات؛ الابتكار المالي.الملخص
يقدم الباحث في هذا المقال مسألة إصدار عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC)، تحت مسمى "اليورو الرقمي"، من منظور نظام اليورو (Eurosystem)، إذ سيكون اليورو الرقمي التزاماً مباشراً من البنك المركزي يقدم بصيغة رقمية لاستخدامه من قبل المواطنين والشركات في مدفوعات التجزئة، وسيشكل هذا اليورو الرقمي مكملًا للنقد الورقي الحالي والودائع النقدية التقليدية للبنك المركزي. موضحاً أهداف ومزايا اليورو الرقمي بكونه يدعم توفير وسيلة آمنة للمواطنين في ظل عالم رقمي متغير، ما يعزز مسار أوروبا نحو الابتكار، ويُسهم في استقلاليتها الاستراتيجية من خلال تقديم بديل عن مزودي خدمات الدفع الأجانب للمدفوعات السريعة والفعالة داخل أوروبا وخارجها.
ومن المتوقع أن يصبح اليورو الرقمي ضرورة ملحة للتعاملات الفردية والتجارية من خلال عدد من السيناريوهات المحتملة؛ مثل: إذا انخفض استخدام النقد بشكل كبير؛ أو إذا أصبحت وسائل الدفع الإلكترونية الأخرى غير متاحة بسبب أحداث طارئة؛ أو إذا أصبحت العملات الرقمية الأجنبية تحل محل وسائل الدفع المحلية على نطاق واسع، ففي غياب اليورو الرقمي، سيضطر نظام اليورو إلى تطوير أدوات بديلة للتعامل مع هذه السيناريوهات المحتملة، الأمر الذي قد يعمّق الإقصاء المالي للفئات المحرومة (مثل غير المتعاملين مع البنوك)، ويفرض على البنك المركزي التدخل المباشر.
لهذا يرى الباحث أن اليورو الرقمي يمكن أن يسهم في تحقيق أهداف استراتيجية أخرى لنظام اليورو، من بينها:
1-توفير خدمات دفع حديثة تعكس التغيرات في سلوكيات المستهلكين.
2-تعزيز الابتكار في مجال المدفوعات.
3-توسيع الخيارات، وتعزيز المنافسة، ودعم الشمول المالي.
ويعمل نظام اليورو على تصميم نظام بطريقة تقلل من التأثيرات السلبية المحتملة على تنفيذ مهامه الأساسية في القطاع المالي بصورة خاصة والاقتصاد بصورة عامة، إذ ممكن اي تؤثر بعض خيارات التصميم على دور البنوك في الوساطة المالية والتمويلية، لا سيّما أبان الأزمات وحالات عدم التيقن.
وعلى وفق ذلك يواصل نظام اليورو إجراء تحليلات معمقة لفهم الفوائد والتحديات المرتبطة باليورو الرقمي. ويجري التركيز على أنواع مختلفة من التصميمات المحتملة، ومقارنة قدرتها على تلبية احتياجات المواطنين، والشركات، والمؤسسات المالية، كما يمكن تصميم اليورو الرقمي ليحاكي بعض خصائص النقد المهمة للاقتصاد الرقمي، كإمكانية إجراء المدفوعات دون اتصال بالإنترنت (offline)، إلى جانب إمكانيات الدفع عبر الإنترنت.
المراجع
Sources:
First: Research
1- Linda Ait Bachir, An Analytical Study of the Still-Reliant Effects of Central Bank Digital Currency on Monetary Policy, Al-Wahat Journal for Research and Studies, Volume 15, Issue 2, 2022, p. 32.
Second: Sources in English:
1- J. B., Z. P., & P. W. (2020, Aug 13). Observations from the FooWire Project: Experimenting with DLT for Payments Use. Retrieved Jan 2, 2022, from https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/observations-from-the-foowire-project-experimenting-with-dlt-for-payments-use-20200813.htm?utm_campaign=BitDigest&utm_medium=email&utm_source=Revue%20newsletter.
2- Ulrich Bindseil, Central Bank Digital Currency - Financial System Implications and Control, European Central Bank (ECB), 2019, p4.
3- Progress on the preparation phase of a digital euro – Se, Available on https://www.ecb.europa.eu, 6-7-2025.
4- J. S., D. D., & J. L. (2020). Are Central Bank Digital Currencies (CBDCs) the money of tomorrow. Belfast, Ireland: deloitte. Retrieved from deloitte.
5- BIS: Crypto Has No Place In Future Monetary System, It’s All About CBDC, Available on https://www.vixio.com 5-7-2025.
References
First: Research
1- Linda Ait Bachir, An analytical study of the effects that still depend on the central bank’s digital currency on monetary policy, Al-Wahat Journal for Research and Studies, Volume 15, Issue 2, 2022, p. 32.
Second: Sources in English:
1- J. B., Z. P., & P. W. (2020, Aug 13). Observations from the FooWire Project: Experimenting with DLT for Payments Use. Retrieved Jan 2, 2022, from https://www.federalreserve.gov/econres/notes/feds-notes/observations-from-the-foowire-project-experimenting-with-dlt-for-payments-use-20200813.htm?utm_campaign=BitDigest&utm_medium=email&utm_source=Revue%20newsletter.
2- Ulrich Bindseil, Central Bank Digital Currency - Financial System Implications and Control, European Central Bank (ECB), 2019, p4.
3- Progress on the preparation phase of a digital euro – Se, Available on https://www.ecb.europa.eu, 6-7-2025.
4- J. S., D. D., & J. L. (2020). Are Central Bank Digital Currencies (CBDCs) the money of tomorrow. Belfast, Ireland: deloitte. Retrieved from deloitte.
5- BIS: Crypto Has No Place In Future Monetary System, It’s All About CBDC, Available on https://www.vixio.com 5-7-2025.
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution 4.0 International License.
يحتفظ المؤلفون بحقوق الطبع والنشر الكاملة لمقالهم المنشور.
تُطبّق مجلة آشور للعلوم القانونية والسياسية (AJLPS) رخصة المشاع الإبداعي المنسوبة 4.0 الدولية (CC BY 4.0) على مقالاتنا وأعمالنا الأخرى. إذا أرسلتَ بحثك للنشر من قِبل AJLPS، فإنك تُوافق على تطبيق رخصة CC BY 4.0 على عملك.
يمكن قراءة المقالات ومشاركتها وفقًا للشروط التالية:
النسبة: يجب أن تُنسب إلى المصدر الأصلي (Attribution).
التفاصيل الكاملة متوفرة على الرابط:
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
